SK Hynix предупредила о дефиците памяти до 2030 года - половина мощностей уже зарезервирована

Компания SK Hynix ожидает, что дефицит оперативной и другой полупроводниковой памяти сохранится как минимум до 2030 года, несмотря на расширение производства. Главной причиной остаётся стремительный рост спроса со стороны индустрии искусственного интеллекта: дата-центрам требуется всё больше DRAM и высокоскоростной памяти HBM, а строительство новых предприятий и освоение передовых техпроцессов требуют значительного времени. На фоне этого производители не успевают наращивать предложение теми же темпами, что и потребности рынка.

В третьем квартале 2026 года SK Hynix зафиксировала рекордную выручку в размере 104,62 трлн южнокорейских вон — около 78,1 млрд долларов. Это на 32% больше, чем в предыдущем квартале, и на 328% выше показателя за аналогичный период прошлого года. Операционная прибыль достигла 83,33 трлн вон, увеличившись на 38% квартал к кварталу. Результат обеспечили высокий спрос на серверную память DDR5 и HBM4, а также продажи твердотельных накопителей eSSD с 321-слойной TLC NAND.

Для удовлетворения растущего спроса компания собирается увеличить выпуск передовой DRAM и высокоскоростной памяти HBM. SK Hynix расширяет производство DRAM класса 10 нм шестого поколения, известной как 1c, которая используется, в частности, в модулях DDR5 и LPDDR5 SOCAMM. Кроме того, предприятие M15X планируют вывести на максимальную производственную мощность, чтобы существенно нарастить выпуск HBM4 к концу года. По прогнозу компании, уже в четвёртом квартале 2026 года HBM4 может превзойти HBM3E по объёму поставок и выручке. В сегменте NAND SK Hynix также намерена увеличить долю 321-слойных чипов: к концу года на них должно приходиться более половины внутреннего производства NAND.

Однако даже эти меры не гарантируют скорого устранения дефицита. SK Hynix отмечает, что выпуск передовых чипов связан со сложными технологическими процессами, а создание новых производственных мощностей занимает годы. В следующем году компания рассчитывает нарастить инвестиции, в том числе благодаря выходу первой очереди комплекса Yongin на полноценный режим работы. При этом масштабы и сроки вложений будут корректировать с учётом спроса, конкурентоспособности продукции, прибыльности и эффективности инвестиций.

Одновременно SK Hynix заключает долгосрочные соглашения о поставках памяти с крупнейшими заказчиками, включая ведущих мировых операторов облачной инфраструктуры. Компания уже подписала такие контракты с 14 крупными клиентами, а зарезервированные объёмы превышают 50% её производственных мощностей на 2027 и 2028 годы. Обычно подобные соглашения заключаются на пять лет, а условия предусматривают согласованный диапазон цен с учётом рыночной ситуации. Аналогичные договорённости используют и Samsung с Micron. Для производителей это помогает планировать выпуск и сохранять стабильность бизнеса, но для остальных покупателей ситуация означает, что значительная часть будущих поставок уже распределена, а нехватка памяти может оставаться проблемой ещё несколько лет.