Слова главы Acer об отсутствии дефицита оперативной памяти вызвали жесткую критику в индустрии
Заявления председателя совета директоров Acer Джейсона Чена о ситуации на рынке оперативной памяти вызвали резкую критику со стороны партнеров и аналитиков полупроводниковой индустрии. Топ-менеджер публично заявил, что дефицит микросхем памяти остался в прошлом, поставки модулей DDR4 превысили спрос и распродаются со скидками, а ситуация с DDR5 далека от критической. Такие утверждения спровоцировали жесткую реакцию производителей контроллеров и накопителей, указавших на неспособность руководства компании оценить реальные масштабы потребностей систем искусственного интеллекта.
Первым на позицию главы Acer ответил основатель и генеральный директор Phison Electronics Пхуа Кхейн-Сенг во время отраслевой презентации перед инвесторами Aetina Corporation. Руководитель подчеркнул, что память DRAM сейчас стала главным препятствием для масштабного развертывания искусственного интеллекта, поскольку вычислительные задачи постепенно переходят из серверных кластеров на периферийные устройства и интернет вещей.
Главная сложность при внедрении искусственного интеллекта на сегодняшний день - это память DRAM. Наличие денег вовсе не гарантирует возможность покупки, а покупка не гарантирует последующую продажу. Судя по публикациям в прессе, похоже, только Acer не испытывает никаких трудностей.
- Пхуа Кхейн-Сенг, генеральный директор Phison Electronics
Руководитель Phison также отметил, что индустрии приходится разрабатывать обходные аппаратные и программные решения из-за острой нехватки чипов. Компания подготовила архитектуру aiDAPTIV+ и специальные твердотельные накопители, позволяющие запускать нейросети при скромных запасах DRAM. Совместные испытания технологии уже завершены на платформах AMD, Intel, NVIDIA и Qualcomm. Дополнительно Пхуа Кхейн-Сенг обратил внимание на дефицит модулей флеш-памяти NAND, сохранявшийся на протяжении последних 11 месяцев.
С еще более жесткими оценками выступил тайваньский финансовый аналитик Го Чжэжун. Эксперт усомнился в компетентности Чена и открыто порекомендовал инвесторам избегать покупки ценных бумаг Acer.
Память окажется в сильнейшем дефиците. Развитие искусственного интеллекта стало фундаментальным трендом, но руководство Acer совершенно не понимает масштабов возникшей нехватки. Возникает даже подозрение, что этот председатель вообще не запускает программы с искусственным интеллектом.
- Го Чжэжун, тайваньский финансовый аналитик
В качестве наглядного примера эксперт сопоставил показатели Acer и контрактного производителя Wistron. Обе структуры исторически вышли из экосистемы Stan Shih, причем ранее Wistron боролась за заказы на сборку ноутбуков для Acer, а котировки обеих фирм находились в районе отметки в 20 тайваньских долларов. После смены профиля и перехода на выпуск серверов для систем искусственного интеллекта стоимость акций Wistron поднялась выше 180 тайваньских долларов, увеличив капитализацию бизнеса в 7-8 раз. Сдержанную позицию Чена аналитик охарактеризовал как синдром кислого винограда на фоне взрывного роста конкурента.
Участники рынка связывают столь противоположные точки зрения с разрывом между сегментами потребительских ПК и серверной инфраструктуры. Производители готовых систем оценивают обстановку по избытку чипов DDR4 и базовых планок DDR5, тогда как поставщики оборудования для центров обработки данных сталкиваются со структурным дефицитом скоростной серверной памяти и модулей с высокой пропускной способностью.
Руководство Acer пока не отреагировало на критику со стороны экспертного сообщества и участников цепочки поставок. Стоимость акций компании удерживается на отметке около 31.75 тайваньского доллара, тогда как аналитики прогнозируют сохранение ценового давления на рынке высокопроизводительной памяти до конца 2026 года.