Зарплата или дивиденды директору: что выгоднее в 2026 году

Как компании выгоднее платить директору: зарплатой или дивидендами? Выбор влияет на сумму его чистого дохода, размер налогов и риски для бизнеса. В 2026 году расчет стал сложнее из-за новой базы для страховых взносов. Рассказываем, как сравнить зарплату и дивиденды, что выгоднее собственнику и когда сочетать оба варианта

Чем зарплата директора отличается от дивидендов

Зарплата — это вознаграждение руководителя за фактическое выполнение управленческих функций по трудовому договору, а дивиденды формируются из чистой прибыли бизнеса и выплачиваются участникам компании пропорционально принадлежащим им долям уставного капитала.

Наемный директор без доли в бизнесе получать дивиденды не может, потому что не является собственником. Участник, не занимающий должность директора, не получает зарплату за управление компанией. Этим определяется, чем дивиденды отличаются от зарплаты: первая привязана к труду и должности, вторая — к владению долей и финансовому результату.

Можно сочетать зарплату и дивиденды — это распространенная практика. Зарплата нужна для выполнения требований трудового законодательства, а дивиденды не формируют избыточную нагрузку по страховым взносам.

Можно ли заменить зарплату директора дивидендами в 2026 году

Одни дивиденды получать директору нельзя. Если с руководителем заключен трудовой договор, и он отрабатывает полный месяц, компания обязана платить ему вознаграждение не меньше МРОТ. При отсутствии договора дивиденды формально могут быть единственным доходом директора, но налоговые инспекторы могут переквалифицировать эти суммы в зарплату, что повлечет доначисление страховых взносов.

Если директор-учредитель одновременно единственный участник компании, платить зарплату все равно обязательно. Минфин отмечал, что в этом случае можно не оформлять трудовой договор. Основанием для появления трудовых отношений служит решение об избрании директора на должность, что закреплено в ст. 16 ТК. Значит, руководитель признается работником организации и вправе получать оплату за свой труд.

Какие налоги и страховые взносы уплачиваются с зарплаты директора в 2026 году

Заработная плата директора облагается НДФЛ. С 2025 года действует пятиступенчатая прогрессивная шкала — ставка варьируется от 13% до 22% в зависимости от размера годового заработка. Увеличенный процент начисляют не на всю сумму, а только на доход сверх установленного порога.

Зарплата руководителя облагается не только НДФЛ, но и страховыми взносами. На 2026 год установлен общий тариф 30%, который действует, пока доход сотрудника, исчисляемый с начала года, не достигнет 2 979 000 руб. Превышение предельной базы облагается по сниженной ставке 15,1%.

С 1 января 2026 года коммерческая организация обязана рассчитывать взносы за директора исходя из базы не ниже федерального МРОТ —27 093 руб. в 2026-м, даже если фактические начисления меньше этой суммы или отсутствуют вовсе. Минимальный размер взносов при отсутствии льгот составляет 8127 руб. в месяц (27 093 × 30%), или около 97 500 руб. в год. Не платить эти минимальные взносы могут только компании на АУСН и некоммерческие организации (НКО).

Как облагаются и выплачиваются дивиденды в 2026 году

С дивидендов не платят страховые взносы, но они облагаются НДФЛ по двухступенчатой шкале — с годовой суммы до 2,4 млн руб. удерживают 13%, а при превышении порога применяют ставку 15%.

Какие нужны документы, чтобы выплатить дивиденды:

• протокол общего собрания либо решение единственного участника о распределении прибыли;
• приказ о выплате;
• реестр получателей на дату решения.

Директор-собственник может получать дивиденды ежеквартально, каждые полгода или ежегодно — периодичность закрепляется в уставе. Выплачивать дивиденды каждый месяц нельзя.

Когда нельзя выплачивать дивиденды

Дивиденды нельзя выплачивать, если:

• участники еще не оплатили уставный капитал полностью;
• чистая прибыль, которая может быть направлена на дивиденды, отсутствует;
• чистые активы меньше уставного капитала вместе с резервным фондом либо снизятся до этого уровня после выплаты;
• у компании есть признаки несостоятельности или выплата приведет к их появлению;
• ООО не выплатило бывшему участнику действительную стоимость его доли;
• АО не выкупило акции, которые подлежали обязательному выкупу.

Как сравнить зарплату и дивиденды на одинаковой сумме

Нельзя ориентироваться только на ставку НДФЛ, чтобы корректно сравнить налоги с зарплаты и дивидендов. Еще нужно учитывать страховые взносы и влияние на другие налоги компании.

Чтобы рассчитать сумму выплаты директору на руки, из зарплаты вычитается НДФЛ по прогрессивной шкале, а взносы компания платит сверх начисления. Если руководитель компании получает дивиденды, из суммы распределяемой прибыли вычитается только НДФЛ по ставке 13–15%.

Что выгоднее собственнику-директору в разных ситуациях

Для понимания, что выгоднее — платить зарплату или дивиденды, необходимо учитывать потребность директора в постоянном доходе, финансовые показатели организации и применяемый налоговый режим.

Когда выгоднее зарплата

Зарплата руководителя включается в расходы, поэтому она уменьшает налог на прибыль и базу по «упрощенке» с объектом «Доходы минус расходы». Вариант также подходит, когда у компании нет чистой прибыли, а руководителю нужен регулярный доход без привязки к финансовому результату бизнеса.

Вступайте в сообщество Школы управления РБК в Telegram или «Максе», чтобы общаться с руководителями из разных сфер, выстраивать нетворкинг и получать советы экспертов.

Когда подходит сочетание зарплаты и дивидендов

Дивиденды нельзя полностью заменить зарплатой, потому что привязка части выплат директора к реальной прибыли компании мотивирует заботиться о росте доходов. Но универсального оптимального соотношения нет. Это определяется размером прибыли, потребностью в социальных гарантиях от взносов и допустимой налоговой нагрузки конкретной компании.

Ошибки и риски при выплатах собственнику-директору

При выводе денег дивидендами возникают юридические, налоговые и управленческие риски, связанные с попытками сэкономить на взносах или обойти корпоративные ограничения:

• Оформление всей оплаты управленческой работы как дивидендов — при реальном исполнении функций директора перечисленные суммы могут признать оплатой труда с последующим начислением страховых взносов за весь период.
• Ежемесячные выплаты без решения участников — распределение прибыли без оформленного протокола общего собрания не признается дивидендами для налоговых целей.
• Распределение неподтвержденной прибыли — выплата дивидендов без утвержденной бухгалтерской отчетности за отчетный период противоречит требованиям закона.
• Игнорирование ограничений по чистым активам — если они меньше уставного капитала вместе с резервным фондом, выплату признают неправомерной, а сделку могут отменить как совершенную в период неплатежеспособности.
• Неправильное применение пониженных ставок взносов — с 2026 года минимальная база по взносам за директора не может быть ниже федерального МРОТ независимо от льгот, кроме компаний на АУСН и НКО.
• Расчет выгоды без учета налогового режима компании — сравнение только ставок НДФЛ без учета влияния на налог на прибыль или УСН приводит к неверным управленческим решениям.

Такие ошибки создают не только доначисления по взносам и НДФЛ, но и риск признания сделки недействительной, если дивиденды выплачивались в период неплатежеспособности компании.

Частые вопросы о выплатах директору

Как выводить деньги собственнику компании?

Собственник может выводить деньги в виде зарплаты за выполнение обязанностей директора и дивидендов, выплачиваемых из чистой прибыли. Полностью заменить зарплату дивидендами не получится. Если налоговая инспекция установит, что такими выплатами фактически оплачивался труд директора, их признают зарплатой и начислят страховые взносы.

Что дешевле для компании: зарплата или дивиденды?

Дивидендные выплаты не облагаются страховыми взносами, но распределить их можно только после уплаты налогов, при этом сами дивиденды не уменьшают налоговую базу. Оплата труда считается расходами предприятия и может сократить размер налогооблагаемой прибыли или платежа по УСН «Доходы минус расходы». Одновременно зарплата облагается НДФЛ и страховыми взносами. Выбирать между вариантами следует с учетом налогового режима и финансовых показателей конкретной компании.

Можно ли платить дивиденды без чистой прибыли?

Нет, дивиденды могут выплачивать лишь за счет чистой прибыли в отчетный период либо нераспределенной прибыли, полученной в прошлые годы.

Как чистые активы влияют на выплату дивидендов?

Чистые активы должны превышать размер уставного капитала вместе с резервным фондом до выплаты и после нее. Если это условие не выполняется, компания не вправе распределять прибыль. Нарушение запрета может привести к оспариванию выплаты.

Как получить дивиденды единственному учредителю?

Единственный участник общества распределяет прибыль на основании собственного письменного решения. В документе указывают период, сумму дивидендов и срок их перечисления. После этого организация удерживает НДФЛ, а оставшиеся средства переводит учредителю.

Что выгоднее на УСН: зарплата или дивиденды?

Заработная плата при применении «упрощенки» с объектом «Доходы» не учитывается при расчете налогооблагаемой базы. Но перечисленные страховые взносы должны сократить налог или аванс — максимум на 50%. Если выбран вариант «Доходы минус расходы», затраты на оплату труда и обязательные взносы разрешено учесть в расходах. Дивиденды базу не уменьшают.

Какую зарплату установить директору-учредителю?

Размер заработной платы должен соответствовать должностным обязанностям работника с учетом полной или неполной ставки. При полностью отработанной норме он не может быть меньше МРОТ. Даже если директору начислена меньшая сумма или выплаты отсутствуют, страховые взносы за него все равно рассчитывают не ниже МРОТ.