Активы и пассивы: как разобраться в личных финансах

Активы показывают, чем вы владеете, а пассивы — какие обязательства нужно погасить. Без четкого понимания этой структуры легко упустить, где на самом деле находятся деньги и какие долги тянут бюджет. Рассказываем, как составить личный финансовый баланс, рассчитать чистый капитал и увидеть, какие изменения сделают ваше финансовое положение устойчивее

Что такое активы и пассивы в личных финансах

В личных финансах активами называют ресурсы и имущество, которыми владеет человек. К ним относятся:

• денежные средства;
• банковские вклады;
• инвестиции;
• недвижимость;
• транспортное средство;
• ценные бумаги;
• доли в бизнесе;
• другое ценное имущество.

Пассивы — это финансовые обязательства человека перед другими лицами или организациями. К ним относятся:

• ипотека;
• потребительские кредиты;
• задолженность по кредитной карте;
• займы и другие долги.

Чем актив отличается от пассива

Главное различие в том, что актив — это ресурс, который принадлежит человеку, а пассив — его обязательство. Поэтому делить активы и пассивы только по принципу «приносит доход или не приносит» нельзя.

Например, банковский вклад — актив, потому что деньги принадлежат владельцу. Он может приносить процентный доход, но доходность не обязательна, чтобы считать его активом. Автомобиль тоже относится к активам: у него есть рыночная стоимость и он принадлежит человеку. При этом его содержание требует расходов, а стоимость со временем может снижаться. Квартира — еще один пример актива. Собственное жилье остается активом независимо от того, сдается оно в аренду или нет. Если квартира куплена в ипотеку, в личном финансовом балансе учитывают и стоимость недвижимости, и остаток долга. Поэтому при оценке финансового положения важно смотреть на обе стороны: чем человек владеет и сколько он должен.

Какие активы бывают у человека

Что относится к личным активам, зависит от имущества конкретного человека. Для удобства его можно разделить на несколько групп.

• Денежные активы: наличные, деньги на счетах и банковские вклады.
• Инвестиционные активы: акции, облигации, паи фондов и другие ценные бумаги.
• Недвижимость: квартира, дом, земельный участок и коммерческие помещения.
• Транспорт: автомобиль, мотоцикл и другие транспортные средства.
• Бизнес-активы: доли в компаниях и средства, вложенные в свой бизнес.
• Другое имущество: техника, дорогостоящие предметы и имущество, которое можно оценить и при необходимости продать.

При этом активы отличаются по ликвидности. Ликвидные активы можно относительно быстро превратить в деньги без существенной потери стоимости. К ним относятся денежные средства, банковские вклады и многие биржевые инструменты.

Неликвидные активы сложнее продать по справедливой цене. Например, у недвижимости может быть высокая цена, но ее продажа занимает больше времени.

Также выделяют доходные активы. К ним относятся инструменты, которые могут приносить проценты, дивиденды, арендный или другой доход. Однако доходность и ликвидность — разные характеристики. Актив может приносить доход, но быть сложным для быстрой продажи.

Что относится к пассивам в личных финансах

Пассивы в личных финансах — это прежде всего финансовые обязательства. В личном балансе обычно учитывают:

• ипотеку;
• потребительские кредиты;
• автокредиты;
• задолженность по кредитным картам;
• частные займы;
• другие обязательства, которые необходимо погасить.

Регулярные расходы сами по себе пассивами не являются. Покупка продуктов, оплата коммунальных услуг или проезд требуют денег, но не создают отдельного финансового обязательства на момент составления баланса.

При этом кредитная карта требует особого внимания. Если задолженности нет, сама карта не является долгом. Если человек использовал кредитный лимит и должен вернуть деньги банку, сумма задолженности становится финансовым обязательством.

Та же логика применяется к ипотеке. Квартира учитывается среди активов, а остаток ипотечного кредита — среди пассивов.

Как составить личный финансовый баланс

Личный финансовый баланс позволяет увидеть общую картину без привязки только к ежемесячной зарплате. Чтобы его составить, достаточно последовательно собрать информацию об имуществе и долгах.

1. Составьте список всех активов и определите их актуальную стоимость. Для денег на счетах достаточно использовать текущий остаток. Инвестиции можно оценить по рыночной стоимости на выбранную дату. Недвижимость и автомобиль стоит учитывать по приблизительной цене, за которую их можно было бы продать сейчас, а не по стоимости покупки.
2. Составьте список обязательств. Для каждого кредита укажите не первоначальную сумму, а текущий остаток долга. Такой подход позволяет правильно учитывать кредиты в личном балансе.

Что показывает соотношение активов и пассивов

Финансовый баланс помогает понять, насколько имущество покрывает обязательства. Однако одной суммы чистого капитала недостаточно.

Например, у одного человека может быть активов на 10 млн руб. и долгов на 3 млн руб. У другого — активов на 10 млн руб. и долгов на 8 млн руб. Формально оба обладают одинаковым объемом имущества, но их финансовое положение существенно различается.

Важно учитывать и структуру активов. Большая доля неликвидной недвижимости может создавать ощущение финансового благополучия, но не поможет быстро погасить долг или покрыть непредвиденные расходы.

Поэтому при анализе стоит отдельно оценить:

• размер чистого капитала;
• сумму долгов;
• долю ликвидных активов;
• наличие доходных активов;
• размер ежемесячных обязательных платежей;
• концентрацию имущества в одном объекте.

Так можно лучше понять свое финансовое положение и увидеть слабые места. Например, высокий доход при большой долговой нагрузке не всегда означает устойчивое финансовое положение.

Вступайте в сообщество Школы управления РБК в Telegram или «Максе», чтобы общаться с руководителями из разных сфер, выстраивать нетворкинг и получать советы экспертов.

Как улучшить структуру личных финансов

Изменения стоит начинать с наиболее дорогих и рискованных обязательств. Потребительские кредиты и задолженность по кредитным картам с высокой процентной ставкой могут заметно уменьшать свободный доход. Их досрочное погашение часто улучшает финансовый баланс быстрее, чем попытки увеличить количество небольших активов.

Одновременно полезно формировать резерв из ликвидных средств. Финансовая подушка безопасности позволяет не брать новый кредит при временном снижении дохода или крупных непредвиденных расходах.

Постепенно можно увеличивать личные активы за счет регулярных накоплений и инвестиций. При этом не стоит держать все деньги в одном месте. Если распределить капитал между денежными резервами, инвестициями и другим имуществом, вы не будете зависеть от стабильности какого-то одного актива.

Улучшить соотношение активов и пассивов можно двумя основными способами:

• увеличивать стоимость или количество активов;
• одновременно сокращать долговые обязательства.

Эффективнее сочетать оба направления.

Перед новым кредитом или крупной покупкой полезно оценить, как обязательство изменит ваш общий финансовый баланс. Если новый долг значительно увеличит ежемесячные платежи и уменьшит резерв, решение может оказаться невыгодным даже при достаточном доходе.

Какие ошибки возникают при делении денег на активы и пассивы

Рассмотрим основные ошибки.

1. Считать активом только то, что приносит деньги. Из-за этого человек может исключить из баланса собственную квартиру или автомобиль. Однако имущество сохраняет статус актива независимо от того, генерирует ли оно доход.
2. Относить к пассивам любые расходы. Коммунальные платежи, продукты и отдых уменьшают доход, но сами по себе не являются финансовыми обязательствами. Пассивом становится именно долг, который человек обязан вернуть.
3. Смешивать стоимость имущества и остаток кредита. Если квартира стоит 8 млн руб., а остаток ипотеки составляет 5 млн руб., нельзя записывать в активы только 3 млн руб. В балансе отражают квартиру как актив на 8 млн руб. и ипотеку как обязательство на 5 млн руб.
4. Оценивать все активы по цене покупки. Рыночная стоимость недвижимости, автомобиля или инвестиций может измениться. Для актуального баланса лучше использовать приблизительную текущую стоимость.
5. Игнорировать ликвидность. Актив на несколько миллионов рублей не всегда значит, что у человека есть деньги для срочных расходов. Поэтому при оценке личных финансов важно смотреть не только на размер капитала, но и на то, как быстро его можно использовать.

Частые вопросы

Что показывает чистый капитал человека?

Чистый капитал показывает разницу между стоимостью всех активов и суммой финансовых обязательств. Он помогает оценить накопленное имущество с учетом долгов.

Является ли квартира активом, если она куплена в ипотеку?

Да. Квартира остается активом, поскольку принадлежит человеку и имеет стоимость. Остаток ипотечного кредита учитывается отдельно как обязательство. Поэтому в балансе одновременно отражаются стоимость недвижимости и сумма долга.

Является ли автомобиль активом?

Да, автомобиль относится к личным активам, если принадлежит человеку. При составлении баланса лучше использовать его текущую рыночную стоимость, а не цену покупки. Автокредит при этом учитывается отдельно среди финансовых обязательств.

Какие активы считаются ликвидными?

К ликвидным активам относятся деньги и средства, которые можно сравнительно быстро превратить в наличные без существенной потери стоимости. Обычно к ним относят денежные средства, банковские вклады и многие биржевые инструменты.

Как вести личный финансовый баланс?

Достаточно регулярно обновлять стоимость имущества и остатки по всем долгам. Для простого учета подойдет таблица с двумя основными разделами: активы и обязательства. Периодический пересчет покажет, растет ли чистый капитал и меняется ли структура личных финансов.